Skip links

Инструменты привлечения заемного финансирования

Информационный центр по лизингу

Что такое лизинг.

Лизинг (англ. leasing от англ.  to lease — сдать в аренду) – это вид финансовых услуг, суть которого заключается в финансировании приобретения основных фондов посредством приобретения компанией-лизингодателем имущества у поставщика и передачи его в долгосрочную аренду клиенту-лизингополучателю (юридическому лицу) с последующим выкупом.

Суть лизинговой сделки заключается в следующем: клиент (лизингополучатель) обращается в лизинговую компанию и обозначает поставщика и вид имущества, которое ему необходимо приобрести. Лизинговая компания (лизингодатель) приобретает данное имущество у выбранного поставщика и передает его лизингополучателю в пользование.

Предмет лизинга передается клиенту на определенный срок, в течение которого он, выплачивая ежемесячные платежи, должен полностью погасить стоимость лизингового имущества. По истечении этого срока и выплаты всех платежей у лизингополучателя есть возможность выкупить предмет лизинга и стать его собственником.

Лизинг сочетает в себе характеристики долгосрочной аренды и финансового кредита.

Отличие от кредита.

Лизинг Кредит
Предмет сделки Имущество, приобретённое по заказу организации Денежные средства на покупку имущества
Переход права собственности Можно выкупить в собственность после выплаты его стоимости Имущество, приобретённое на денежные средства, полученные в кредит, переходит в собственность заёмщика
Бухгалтерский учёт Лизинговые платежи в полном объёме относятся на себестоимость Процентные платежи частично или полностью оплачиваются из прибыли

 

Преимущества лизинга.

  • Приобретение имущества не требует немедленного вложения средств

Возможно осуществить обновление основных фондов организации без отвлечения значительных денежных средств из оборота.

  • Не ухудшаются балансовые показатели организации  

В ходе лизинговой сделки Лизингополучатель не привлекает заёмный капитал, таким образом не снижается возможность получения дополнительного банковского финансирования.

  • Возможность долгосрочного финансирования

Стандартные продукты лизинговых компаний предусматривают финансирование на срок, сопоставимый со сроком полезного использования имущества. 

  • Не требуется дополнительное обеспечение. 

В подавляющем большинстве лизинговых сделок приобретаемый предмет лизинга выступает единственным обеспечением.

5) Различные варианты графиков платежей.

График платежей возможно «настроить» таким образом, чтобы значимые выплаты пришлись на сезоны повышенной выручки (при выраженной сезонности в экономической деятельности Лизингополучателя).

Информации о налоговых льготах и порядке их применения при использовании лизинговых инструментов.

  • Ускоренная амортизация лизингового имущества

Одно из преимуществ договора лизинга – возможность ускоренной амортизации лизингового имущества. При этом достигается сразу две цели: стоимость имущества списывается в укороченные сроки, и уменьшается база для начисления налога на прибыль.

Согласно подпункту 1 пункта 2 статьи 259.3 НК РФ налогоплательщики вправе применять к основной норме амортизации специальный коэффициент, но не выше 3 в отношении амортизируемых основных средств, являющихся предметом договора финансовой аренды (договора лизинга), налогоплательщиков, у которых данные основные средства должны учитываться в соответствии с условиями договора финансовой аренды (договора лизинга).

Данное право может быть применено только в отношении основных средств, которые относятся к IV группе (и выше) амортизируемых активов (грузовые автомобили, фургоны, суда, здания и прочее).

Принятие к вычету НДС

Лизинговые платежи включают в себя НДС, который, на основании ст. ст. 171, 172 НК РФ, Лизингополучатель может зачесть из бюджета. В состав ежемесячного платежа по договору входит не только выкупная сумма оборудования, но и услуги Лизингодателя. В этом случае сумма НДС к зачету будет выше, чем при оформлении кредита в банке. НДС при лизинге подлежит возмещению в полном объеме.

Законодательство позволяет Лизингополучателю принимать входящий НДС к зачёту как по авансовому платежу, так и ежемесячно по мере уплаты платежей по лизинговому договору. Это происходит на основании счетов-фактур, которые выставляются Лизингодателем, вне зависимости от факта перечисления денежных средств в оплату лизинговых платежей.

Экономия на транспортном налоге

Экономия происходит тогда, когда одна из сторон договора лизинга находится в льготном регионе и берёт на себя обязанность выплаты по транспортному налогу.

В связи с тем, что согласно статье 357 НК РФ транспортный налог должна выплачивать та сторона, на которую зарегистрирован автомобиль (транспортное средство), в договоре лизинга необходимо прописать, кто будет являться плательщиком транспортного налога – Лизингодатель или Лизингополучатель.

Оценка эффективности лизинга. Калькулятор сравнения лизинговых продуктов.

В качестве инструмента анализа эффективности применения налоговых льгот при использовании лизинга можно использовать калькулятор лизинга.

Калькулятор представляет собой модель сравнительного расчёта затрат для выбора наиболее экономичного способа приобретения имущества – в кредит или в лизинг.

Модель даёт возможность анализа эффективности каждого из способов приобретения имущества для организаций, использующих как общую, так и упрощённую систему налогообложения, а также с учётом срока полезного использования (СПИ) и возможного страхования имущества.

Предусмотрена возможность выбора построения графиков для кредита и лизинга в виде аннуитетных (ежемесячно равных) и персональных (установленных по соглашению с Лизингодателем) платежей.

http://nnov.tpprf.ru/ru/informatsionnyy-tsentr-po-lizingu.php?clear_cache=Y

Список лизинговых компаний, работающих в регионе.

Список лизинговых компаний, осуществляющих свою деятельность в Пензенской области

Действующие меры государственной поддержки по лизингу.

На федеральном уровне предусмотрены меры государственной поддержки операций лизинга.

Программы льготного лизинга от Минпромторга России

Программа Транспортные
средства
Скидка на уплату первоначального взноса Максимальный размер скидки Лизингополучатель Условия Как оформить
«Базовый льготный лизинг»  Колесные транспортные средства  до 10%  500 000 рублей
(за 1 ТС) 
ЮЛ, ИП РФ 
  • Год выпуска ТС/базового шасси — не ранее 1 января года, предшествующего году получения субсидии; 
  • Срок договора лизинга от 13 до 60 месяцев.
  • Необходимо подать заявку на автомобиль в лизинговую компанию из представленного перечня. Заявку в Минпромторг РФ на предоставление субсидии подаст сам лизингодатель.
  • Перечень лизинговых компаний
«Российский тягач»  Магистральные седельные тягачи российского производства  до 12,5%  625 000 рублей
(за 1 ТС) 
ФЛ, ЮЛ и ИП, заключающие договор лизинга на приобретение магистральных седельных тягачей КАМАЗ и УРАЛ 
  • Год выпуска ТС/базового шасси — не ранее 1 января года, предшествующего году получения субсидии; 
  •   Срок договора лизинга от 13 до 60 месяцев.
  • Необходимо подать заявку на автомобиль в лизинговую компанию из представленного перечня. Заявку в Минпромторг РФ на предоставление субсидии подаст сам лизингодатель.
  • Перечень лизинговых компаний
«Российский фермер»  Колесные транспортные средства  до 12,5%  625 000 рублей
(за 1 ТС) 
Организации, сельскохозяйственные товаропроизводители, которые согласно справки ЕГРИП/ЕГРЮЛ ведут деятельность по ОКВЭД: 

    • 01 — растениеводство, животноводство, охота, предоставление соответствующих услуг в этих областях;
    • 02 — лесоводство и лесозаготовки; 
  • 03 — рыболовство, рыбоводство
  • Год выпуска ТС/базового шасси — не ранее 1 января года, предшествующего году получения субсидии; 
  • Срок договора лизинга от 13 до 60 месяцев.
  • Необходимо подать заявку на автомобиль в лизинговую компанию из представленного перечня. Заявку в Минпромторг РФ на предоставление субсидии подаст сам лизингодатель.
  • Перечень лизинговых компаний
«Свое дело»  Колесные транспортные средства  до 12,5%  625 000 рублей
(за 1 ТС) 
ЮЛ и ИП, сведения о которых были занесены в »Единый реестр субъектов малого и среднего предпринимательства» 
  • Год выпуска ТС/базового шасси — не ранее 1 января года, предшествующего году получения субсидии; 
  • Срок договора лизинга от 13 до 60 месяцев.
  • Необходимо подать заявку на автомобиль в лизинговую компанию из представленного перечня. Заявку в Минпромторг РФ на предоставление субсидии подаст сам лизингодатель.
  • Перечень лизинговых компаний
«Такси»  Колесные транспортные средства согласно Перечню ниже  до 12,5%  625 000 рублей
(на 1 ТС) 
ЮЛ, ИП РФ 
  • Год выпуска ТС/базового шасси — не ранее 1 января года, предшествующего году получения субсидии; 
  • Срок договора лизинга от 13 до 60 месяцев.
  • Необходимо подать заявку на автомобиль в лизинговую компанию из представленного перечня. Заявку в Минпромторг РФ на предоставление субсидии подаст сам лизингодатель.
  • Перечень лизинговых компаний
Программа льготного лизинга дорожно-строительной, коммунальной техники, сельскохозяйственной техники и оборудования для сельского и лесного хозяйства, продукции машиностроения для пищевой и перерабатывающей промышленности (согласно Постановлению Правительства Российской Федерации от 03.06.2020 № 811)  Прицепы и полуприцепы
Самоходная техника и погрузчики
Сельскохозяйственная техника
Оборудование 
до 10%
(до 15% при поставке в отдельные регионы*
Без ограничений  ЮЛ, ИП РФ 
  • Год выпуска ТС/базового шасси — не ранее 3 лет до даты заключения договора лизинга; 
  • Срок договора лизинга от 13 до 60 месяцев.
  • Субсидии предоставляются по договорам лизинга, заключенным не ранее 1 ноября года, предшествующего году получения субсидии, передача техники лизингополучателю по которому осуществлена не ранее 1 января года получения субсидии
  • Необходимо подать заявку на специальную технику в лизинговую компанию из представленного перечня. Заявку в Минпромторг РФ на предоставление субсидии подаст сам лизингодатель.
  • Перечень лизинговых компаний

*Скидка до 15% предоставляется при передаче техники на территории субъектов РФ, входящих в состав Дальневосточного, Сибирского ФО, а также Республики Карелии, Республики Коми, Архангельской области, Калининградской области, Мурманской области, Ненецкого автономного округа и Ямало-Ненецкого автономного округа и рассчитывается от стоимости предмета лизинга с НДС.

Перечень автомобилей, включенных в программу поддержки льготного лизинга «Такси»

Организация  Бренд и модель ТС  Особые условия 
ЗАО «РЕНО РОССИЯ»  RENAULT ARKANA, RENAULT KAPTUR, RENAULT DUSTER, RENAULT LOGAN, RENAULT SANDERO  Для использования транспортного средства в качестве такси, что подтверждается соответствующей отметкой в полисе ОСАГО 
АО «АВТОВАЗ»  Все модели 
ООО «ФОЛЬКСВАГЕН Груп Рус»  VOLKSWAGEN Polo с бензиновым двигателем EA211 1.6L MPI ŠKODA Rapid с бензиновым двигателем EA211 1.6L MPI 
ООО «ХММР»  Hyundai Solaris/Accent, Hyundai Creta, Kia Rio 

 

Программа Фонда Развития Промышленности «Лизинговые проекты»

Фонд развития промышленности финансирует лизинг оборудования для технологического перевооружения и модернизации основных производственных фондов российских предприятий.

Программа Оборудование Финансирование оплаты первоначального взноса Условия займа Лизингополучатель Особенности Как оформить
«Лизинговые проекты» 

https://frprf.ru/zaymy/lizing/

промышленное оборудование для обрабатывающих производств и иное отечественное оборудование от 10% до 50% от 5 до 500 млн. рублей на срок до 5 лет по ставке 1% для обрабатывающих производств, 5% — для других лизинговых проектов Промышленные предприятия, работающие в приоритетных областях. Предприятие должно относится к одному из класса ОКВЭД «Обрабатывающие производства» — 10, 13-17, 20-33   Участие Фонда в лизинговом проекте обеспечит финансирование части аванса за лизинговое оборудование, другая часть аванса должна финансироваться за счет средств лизингополучателя. 
  • Предприятие должно обратиться в одну из аккредитованных при ФРП лизинговых компаний с заявкой на приобретение оборудования. В случае одобрения заявки Лизингополучателю предложат заключить одновременно два договора: с лизинговой компанией и ФРП.
  • Аккредитованные лизинговые компании

 

Поддержка субъектов МСП

Программа Условия Особенности  Лизингополучатель Предмет лизинга Как оформить
Льготный лизинг для МСП, предоставляемый региональными лизинговыми компаниями 1. Высокотехнологичное и инновационное производство: сумма финансирования от 2,5 до 200 млн рублей, срок лизинга от 13 до 60 месяцев, минимальный аванс от 10 %; 

2. Приоритетное производство: сумма финансирования от 2,5 до 200 млн рублей, срок лизинга от 13 до 60 месяцев, минимальный аванс от 15 %; 

3. Создание сельхозкоопераций: сумма финансирования от 2,5 до 10 млн рублей, срок лизинга от 13 до 84 месяцев, минимальный аванс от 10 %; 

4.  Развитие сельхозкоопераций: сумма финансирования от 2,5 до 200 млн рублей, срок лизинга от 13 до 84 месяцев, минимальный аванс от 15 %; 

5. Поставщики крупнейших заказчиков высокотехнологичной и инновационной продукции: сумма финансирования от 2,5 до 200 млн рублей, срок лизинга от 13 до 84 месяцев, минимальный аванс от 10 %; 

6. Поставщики крупнейших заказчиков прочей продукции: сумма финансирования от 5 до 100 млн рублей, срок лизинга от 13 до 60 месяцев, минимальный аванс от 15 %. 

7. Лизинг без аванса: сумма финансирования от 2,5 до 50 млн рублей, срок лизинга от 13 до 60 месяцев, минимальный аванс от 0 % (при наличии поручительства от РГО, обеспечивающее исполнение Лизингополучателем обязательств по договору в размере не менее 30% от стоимости предмета лизинга).

— льготные процентные ставки (6% для российского оборудования, 8 % для иностранного оборудования); 

Лизингополучатель не ограничен в выборе оборудования и поставщика оборудования;

Лизингополучатель в праве выбрать график платежей исходя из сезонности бизнеса;

— первый платеж проводится через 30 дней после подписания акта приема-передачи лизингового имущества; 

— существует возможность привлечения региональных гарантийных организаций в качестве поручителя.

Субъекты индивидуального и малого предпринимательства, в том числе поставщики крупнейших заказчиков, определяемых Правительством РФ, включенные в Единый реестр субъектов малого и среднего предпринимательства   Предметом лизинга является новое, ранее не использованное или не введенное в эксплуатацию оборудование, за исключением:

— оборудования, предназначенного для осуществления оптовой и розничной торговой деятельности; 

— водные суда; 

— воздушные суда и другая авиационная техника; 

— подвижной состав железнодорожного транспорта; 

— транспортные средства, самоходные машины и другие виды техники, на которые оформляются ПТС;

— навесное, прицепное оборудование к указанным видам техники.

Предприятие должно обратиться в одну из региональных лизинговых компаний:

• «РЛК Республики Татарстан» http://rlcrt.ru/;

• «РЛК Республика Башкортостан» https://rlcrb.ru/;

 • «РЛК Ярославской области» https://rlc76.ru/;

 • «РЛК Республики Саха» http://rlcykt.ru/

РЛК предоставляют лизинговое финансирование на всей территории РФ вне зависимости от местонахождения Лизингополучателя.

Поддержка легкой промышленности

(согласно Постановлению Правительства №1340 от 02.09.2020)

Предмет 

лизинга

Скидка на стоимость оборудования Стоимость оборудования Лизингополучатель Условия Как оформить
Оборудование для легкой промышленности  до 50%  Не менее 50 млн рублей  Предприятия легкой промышленности
  • Компании должны иметь инвестиционный проект на модернизацию производства; 
  • Срок договора лизинга от 24 месяцев;
  • Компании не должны иметь долгов по налогам и страховым взносам, а также не проходят процедуру ликвидации или банкротства
  • Необходимо подать заявление на право получения субсидии в Минпромторг (копии бизнес-планов инвестиционных проектов, перечень необходимого оборудования), далее обратиться в лизинговую компанию из представленного перечня. 
  • Перечень лизинговых компаний

 

Поддержка сельскохозяйственных производителей

«Российский фермер»

Транспортные
средства
Скидка на уплату первоначального взноса Максимальный размер скидки Лизингополучатель Условия Как оформить
Колесные транспортные средства  до 12,5%  625 000 рублей
(за 1 ТС) 
Организации, сельскохозяйственные товаропроизводители, которые согласно справки ЕГРИП/ЕГРЮЛ ведут деятельность по ОКВЭД: 

    • 01 — растениеводство, животноводство, охота, предоставление соответствующих услуг в этих областях;
    • 02 — лесоводство и лесозаготовки; 
  • 03 — рыболовство, рыбоводство
  • Год выпуска ТС/базового шасси — не ранее 1 января года, предшествующего году получения субсидии; 
  • Срок договора лизинга от 13 до 60 месяцев.
  • Необходимо подать заявку на автомобиль в лизинговую компанию из представленного перечня. Заявку в Минпромторг РФ на предоставление субсидии подаст сам лизингодатель.
  • Перечень лизинговых компаний

 

«Развитие отраслей агропромышленного комплекса»

Условия Лизингополучатель Предмет лизинга Как оформить
АО «Росагролизинг» предоставляет льготное финансирование на срок до 8 лет, предусматривающие вознаграждение организации в составе лизинговых платежей по договору финансовой аренды (лизинга) в размере не менее 2% годовых и не более 5% годовых Индивидуальный предприниматель или юридическое лицо, являющиеся сельскохозяйственными товаропроизводителями Перечень (наименование) сельскохозяйственной техники, машин и оборудования, приобретаемых АО «Росагролизинг» для передачи по договорам финансовой аренды (лизинга), заключаемым на льготных (специальных) условиях, утверждается Министерством сельского хозяйства РФ (Приказ Министерства сельского хозяйства РФ от 07.02.2020 г. N 50) Предприятие должно обратиться в АО «Росагролизинг» (https://www.rosagroleasing.ru/)

 

Документы.

  1. Гражданский кодекс Российской Федерации часть 2 (ГК РФ ч.2)
  2. Постановление Правительства РФ от 27.12.2019 N 1908 «Об утверждении Правил предоставления субсидий из федерального бюджета на стимулирование спроса и повышение конкурентоспособности Российской промышленной продукции и признании утратившими силу некоторых актов Правительства Российской Федерации»
  3. Постановление Правительства Российской Федерации от 03.06.2020 № 811 «О предоставлении субсидий из федерального бюджета на возмещение потерь в доходах российских лизинговых организаций при предоставлении лизингополучателю скидки по уплате авансового платежа по договорам лизинга специализированной техники и (или) оборудования»
  4. Национальный проект «Малое и среднее предпринимательство и поддержка индивидуальной предпринимательской инициативы»
  5. Постановление Правительства РФ от 14 июля 2012 г. N 717 «О Государственной программе развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия»

Изменения регулирования рынка лизинга.

В рамках масштабной реформы регулирования рынка лизинга разработаны два законопроекта:

  1. Проект федерального закона «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в части регулирования деятельности специальных субъектов лизинговой деятельности» (здесь далее — Законопроект), который предусматривает введение регулирования деятельности лизинговых компаний, связанных с государством и получающих меры государственной поддержки, и отнесение таких лизинговых компаний к числу некредитных финансовых организаций (далее — НФО), их регистрацию путем внесения сведений в реестр субъектов лизинговой деятельности Банка России (далее — Реестр), а также введение саморегулирования на лизинговом рынке для лизинговых компаний, сведения о которых внесены в реестр субъектов лизинговой деятельности.

К лизинговым компаниям, состоящим в Реестре, будут применяться регулирование, предусмотренное в отношении НФО Федеральным законом от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и изданными в соответствии с ним нормативными актами Банка России, включая соблюдение отраслевых стандартов бухгалтерского учета для НФО, а также требования к собственным средствам, обязательным (финансовым, экономическим) нормативам, квалификации и деловой репутации должностных лиц НФО. По замыслу разработчиков законопроекта остальные (частные и иностранные) компании могут быть заинтересованы в добровольном вхождении в Реестр по репутационным и деловым причинам.

Отдельными положениями Законопроекта определяется порядок списания лизинговых платежей в случае неперечисления лизингополучателем таких платежей более двух раз подряд. В этом случае списание производится в бесспорном порядке посредством предъявления лизингодателем в банк, в котором открыт счет лизингополучателя, инкассового поручения (распоряжения) с приложением определённого пакета документов.

  1. Проект Федерального закона «О внесении изменений в части первую, вторую и третью Гражданского кодекса Российской Федерации» (здесь далее – Законопроект), который направлен на совершенствование гражданско-правового регулирования лизинговой деятельности.

В соответствии с Законопроектом Гражданский кодекс РФ дополняется новой главой «Финансовый лизинг», при этом параграф 6 главы 34 «Финансовая аренда (лизинг)» признается утратившим силу.

Проектом определяется предмет лизинга, порядок пользования лизинговым имуществом, последствия утраты или повреждения предмета лизинга и другие вопросы правового регулирования, накопившиеся после последнего пересмотра лизингового законодательства в 2002 году. 

Существенное внимание при разработке Законопроекта было уделено отражению сложившейся правоприменительной практики и международных норм, отсутствующих на текущий момент в действующей нормативной базе. Так, лизингодатель сможет без суда по исполнительной надписи нотариуса: взыскивать с лизингополучателя долги; ограничивать использование лизингового имущества; изымать имущество. Появится список случаев, когда лизингодатель сможет потребовать досрочно исполнить договор. Одна из ситуаций — лизингополучатель своими действиями создает угрозу гибели, утраты или повреждения имущества. 

В настоящее время основным источником долгового финансирования деятельности предприятий является банковское кредитование. При этом существует множество альтернативных источников финансирования. Одним из них являются облигационные займы, позволяющие эмитентам привлекать долгосрочные финансовые ресурсы.

ПРЕИМУЩЕСТВА ОБЛИГАЦИОННЫХ ЗАЙМОВ

  • Большие объемы и сроки займов (от 10 млн. руб. и сроком от 1 до 25 лет).
  • Предоставление обеспечения не обязательно.
  • Возможность самостоятельного определения основных параметров займа и свойств размещаемых облигаций (снижение зависимости от банков).
  • Выплата процента происходит раз в квартал/полугодие/год, а погашение займа всегда в конце срока. При кредите часто встречается схема платежей равными долями в течение всего кредитного периода. Это приводит к тому, что даже при равной процентной ставке и с учетом дополнительных расходов облигационный заем может оказаться выгоднее привлечения кредита.
  • Возможность самостоятельного управления объемом долга через покупку своих же облигаций на вторичном рынке.
  • Создание публичной кредитной истории фирмы эмитента. При своевременном выполнении своих обязательств фирма-эмитент облигаций получает имидж надежного заемщика. В дальнейшем это позволяет привлекать средства по более низкой ставке.

ПРОЦЕДУРА ОРГАНИЗАЦИЯ ВЫПУСКА

  • Большие объемы и сроки займов (от 10 млн. руб. и сроком от 1 до 25 лет).
  • Предоставление обеспечения не обязательно.
  • Возможность самостоятельного определения основных параметров займа и свойств размещаемых облигаций (снижение зависимости от банков).
  • Выплата процента происходит раз в квартал/полугодие/год, а погашение займа всегда в конце срока. При кредите часто встречается схема платежей равными долями в течение всего кредитного периода. Это приводит к тому, что даже при равной процентной ставке и с учетом дополнительных расходов облигационный заем может оказаться выгоднее привлечения кредита.
  • Возможность самостоятельного управления объемом долга через покупку своих же облигаций на вторичном рынке.
  • Создание публичной кредитной истории фирмы эмитента. При своевременном выполнении своих обязательств фирма-эмитент облигаций получает имидж надежного заемщика. В дальнейшем это позволяет привлекать средства по более низкой ставке.

НА КАКУЮ СТАВКУ МОЖЕТ РАСЧИТЫВАТЬ МОЁ ПРЕДПРИЯТИЕ

Предприятия Пензенской области используют возможности облигационных займов для привлечения долгосрочного финансирования. В настоящее время на бирже обращаются следующие выпуски:

Наименование эмитента Направление деятельности Объём выпуска, руб. Срок Ставка купона
1.    НПП «Моторные Технологии» 001Р-01 Производство прочих машин и оборудования общего назначения, не включенного в другие группировки 50 000 000 3 года 15%
2.    НПП «Моторные Технологии» 001P-02 60 000 000 3 года 13%
3.    АО «РЕГИОН-ПРОДУКТ» 001Р-01 Производство сухарей, печенья и прочих сухарных хлебобулочных изделий, производство мучных кондитерских изделий, тортов, пирожных, пирогов и бисквитов, предназначенных для длительного хранения 50 000 000 3 года 12%

 

В России практика размещения небольших выпусков облигаций средними и крупными предприятиями широко распространена. Для содействия привлечению инвестиций компаниями малой и средней капитализации создан Сектор Роста Московской биржи. Так, в 2019 году компания «Моторные технологии» (г. Пенза) вышла на рынок с выпуском всего 50 млн руб. со ставкой купона 15% годовых, а в 2020 году осуществил второй выпуск на 60 млн руб. со ставкой купона 13% годовых. Выпуски облигаций помогли завершить строительство нового производственного цеха, а также расширить и оптимизировать действующий парк промышленного оборудования.

В качестве примера также можно привести ПАО «СЭЗ им. Серго Орджоникидзе» (г. Саратов), который производит авиационные приборы и системы автоматического управления промышленного и специального применения. В ноябре 2019 года завод разместил на бирже облигации на сумму 300 млн руб. со ставкой купона 12,5% годовых.

Потенциальный эмитент может осуществить предварительный расчёт диапазона ставки купона, которая может быть установлена при выпуске облигаций с помощью специального калькулятора.

http://nnov.tpprf.ru/ru/birzha-dlya-subektov-msp-i-korporatsiy.php?clear_cache=Y

 

Окончательные условия облигационного займа, включая и его стоимость, определяются по итогам работы, проводимой совместно с организатором выпуска.

ПУЛ СООРГАНИЗАТОРОВ ВЫПУСКА ОБЛИГАЦИЙ

В Пензенской области в 2018 году был создан Пул соорганизаторов выпуска облигаций из профессиональных участников рынка ценных бумаг. Целью создания Пула является предоставление на территории региона полного спектра услуг профессиональных участников рынка ценных бумаг, связанных с размещением облигаций.

Члены Пула соорганизаторов обладают необходимым уровнем компетенций и инфраструктурой, которая поможет потенциальным эмитентам реализовать планы по привлечению средств на финансовом рынке. Организация, заинтересованная в организации заимствования, может обратиться напрямую к членам Пула соорганизаторов по указанным ниже контактным данным:

 

Участник Пула
Контактная информация
Региональное объединение работодателей «Ассоциация промышленников Пензенской области» Телефон +7 (8412) 636-747

Исполнительный директор

Акимов Александр Юрьевич

E-mail: penza-rspp@ya.ru

Саратовская Дирекция по развитию бизнеса филиала Банка ГПБ(АО) «Поволжский» Представитель в г. Пензе

Телефон +7 (963) 100-64-71

Начальник Операционного офиса№ 037/2021 Филиала «Газпромбанк»(Акционерное общество) «Поволжский»

E-mail: Ekaterina.Chugueva.PFO@gazprombank.ru

ООО «Финам-Пенза» Телефон +7(8412) 452-627

Директор Вяткин Александр Геннадьевич

E-mail: penza@finam.ru

Пензенский филиал АО «Новый регистратор» Телефон: +7(8412) 520-185

Директор Глуханюк Ирина Евгеньевна

E-mail: penza@newreg.ru

ПАО Банк «Финансовая корпорация Открытие»

 

Телефон:+7 (800) 444-44-00, +7 (495) 224-44-00

Доб. 11-7818

Вице-Президент, начальник Управления инвестиционных банковских продуктов и решений Ананьев Евгений Вячеславович

E-mail: EV@open.ru

Представитель в г. Пензе

Кипурова Мария Константиновна

E-mail: Mariya.Kipurova@open.ru

В случае заинтересованности профессиональных участников рынка ценных бумаг по вопросу присоединения к участникам Пула просим обращаться по телефонам:

(8412) 639-011 Отделение по Пензенской области Волго-Вятского главного управления Банка России

(8412) 636-747 Региональное объединение работодателей «Ассоциация промышленников Пензенской области»

ГОСУДАРСТВЕННАЯ ПОДДЕРЖКА ЭМИТЕНТОВ – СУБЪЕКТОВ МСП

На федеральном уровне предусмотрены меры государственной поддержки. В 2019 году Правительством РФ утверждено Постановление о субсидировании части затрат и купонных выплат по облигациям, размещёнными субъектами МСП (Постановление Правительства РФ от 30.04.2019 № 532 с изменениями).

Параметры компенсации субъектам МСП части затрат по выпуску облигаций и выплате процентного (купонного) дохода по облигациям:

  1. Субсидирование купонных выплат: до 70% от процентных выплат;
  2. Субсидирование затрат по размещению: 2% от размера фактически размещенных средств, но не более 1,5 млн руб.;
  3. Рассмотрение комиссией заявок эмитентов: 2 раза в год;
  4. Периодичность предоставления субсидии эмитентам: не менее 2-х раз в год;
  5. Получатели субсидий: эмитенты, прошедшие отбор Минэкономразвития России;
  6. Облигации эмитента: срок размещения оканчивается не ранее 2019 года, номинированные в рублях с обязательным централизованным хранением (учетом), размещенные в рамках программы облигаций или самостоятельными выпусками (за исключением дополнительных выпусков) со сроком погашения не менее одного года с даты начала размещения, прошедшие государственную регистрацию и допущенные к торгам на бирже в процессе размещения либо которым присвоен идентификационный номер.
  7. Субсидирование затрат на осуществление рейтинговых действий по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации при условии присвоения кредитного рейтинга эмитенту и (или) выпуску облигаций.

Общие требования ко всем эмитентам:

  1. Субъект малого или среднего предпринимательства
  2. Налоговый резидент РФ
  3. Не возбуждено производство по делу о несостоятельности
  4. Отсутствие просроченной задолженности по налогам, сборам и иным обязательствам перед РФ
  5. Не получает средства из федерального бюджета на основании иных нормативно-правовых актов на цели, предусмотренные Правилами
  6. Не является микрофинансовой, лизинговой организацией
  7. Доля российских юридических лиц в уставном капитале эмитента превышает 50%

В первую очередь рассматриваются — эмитенты, осуществляющие деятельность в одной или нескольких приоритетных отраслях экономики согласно Приложению №1 к Постановлению Правительства РФ от 30.04.2019 № 532, затем – прочие эмитенты.

Даты проведения заседания Комиссии Министерства экономического развития РФ: 1 июля и 1 октября, принятие решения Комиссии не позднее 50 рабочих дней.

Более подробно:

  1. Министерство экономического развития Российской Федерации: Национальный проект «Малое и среднее предпринимательство и поддержка индивидуальной предпринимательской инициативы» https://www.economy.gov.ru/material/directions/nacionalnyy_proekt_maloe_i_srednee_predprinimatelstvo_i_podderzhka_individualnoy_predprinimatelskoy_iniciativy/

ПРОГРАММА ОБУЧЕНИЯ ДЛЯ ЭМИТЕНТОВ

На базе Пензенского государственного университета функционирует Программа повышения квалификации «Эмиссия корпоративных долговых ценных бумаг». Программа разработана совместно специалистами университета, Отделения по Пензенской области Волго-Вятского главного управления Банка России при консультации Московской биржи. Её цель — снизить уровень барьеров, связанных с выходом региональных предприятий на рынок корпоративных облигаций

Слушатели программы смогут применить полученные профессиональные компетенции, умения и знания в профессиональной деятельности по организации процесса эмиссии облигаций коммерческими организациями, размещения облигаций и соблюдения законодательства, в том числе в разрезе раскрытия информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг.

Реализация программы стала возможной благодаря инициативе Межведомственной рабочей группы по вопросам развития финансового рынка Пензенской области, которая была создана в 2018 году. В нее вошли представители профильных министерств, ведомств и вузов Пензенской области, а также профессиональных участников финансового рынка.

КОНТАКТЫ

За дополнительной информацией просим обращаться по телефонам:

(8412) 639-011 Отделение по Пензенской области Волго-Вятского главного управления Банка России

(8412) 636-747 Региональное объединение работодателей «Ассоциация промышленников Пензенской области»

ДОКУМЕНТЫ

  1. Брошюра «Корпоративные облигации
  2. Брошюра «Механизм облигационного займа»
  3. Брошюра «Памятка эмитенту»
  4. Брошюра «Сектор роста Московской биржи»
  5. Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»
  6. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 № 117-ФЗ
  7. Положение Банка России от 11.08.2014 № 428-П «О стандартах эмиссии ценных бумаг, порядке государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, государственной регистрации отчетов об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг»
  8. Положение Банка России от 30.12.2014 № 454-П «О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг»
  9. Правила листинга ПАО Московская Биржа и Правила листинга (делистинга) ценных бумаг ПАО «Санкт-Петербургская биржа»
  10. Рамочное соглашение участников Пула

Преимущества Пензенской области

О регионе

Помощь и содействие Правительства области

Прямая связь

Площадки для Вашего бизнеса

ТОСЭРы, индустриальные парки, площадки, земельные участки

Бизнес о Пензенской области

Истории успеха/проекты

Инвестиционные предложения / проекты ГЧП Пензенской области

Контакты